Cerfrance BFC
A côté des investissements immobiliers « traditionnels » comme l’achat en direct d’un bien immobilier ou l’achat de parts de SCPI (Société Civile de placement Immobilier), se développe une nouvelle classe d’actif immobilier : le crowndfunding immobilier. Il présente l’avantage d’avoir un horizon de placements relativement court et une rentabilité attractive. En 2021, la collecte totale du crowdfunding immobilier était de 958 millions d’euros.
Le crowdfunding (ou financement participatif) immobilier consiste à faire appel au grand public pour financer un projet de construction ou rénovation de logements, bureaux ou commerce. Ces projets sont accessibles via des plateformes spécialisées qui mettent en relation porteurs de projets (les promoteurs) et investisseurs (les prêteurs).
Il s’agit d’un emprunt obligataire avec un taux d’intérêt fixé à l’avance sur une durée prédéterminée.
Une fois l’immeuble achevé, la vente de l’immeuble permet de rembourser avec intérêts les investisseurs.
Le financement de tels projets se fait via :
Le crowdfunding permet aux promoteurs d’augmenter leurs fonds propres. De plus, l’avantage du crowdfunding par rapport au financement bancaire est la rapidité du déblocage des fonds. Le crowdfunding n’a pas vocation à remplacer le financement bancaire mais à le compléter.
=> Impôt sur le revenu : imposition des intérêts à la Flat Tax (30% : 12,8% IR + 17,2% CSG-CRDS) ou sur option, imposition au barème progressif de l’impôt + CSG-CRDS 17,2%. Les placements immobiliers traditionnels constituent des revenus fonciers imposables au barème de l’impôt et à la CSG-CRDS
=> Impôt sur la fortune immobilière (IFI) : constituant une créance et non un bien immobilier, pas d’assujettissement à l’IFI.
Il ne peut constituer qu’un outil de diversification patrimoniale s’inscrivant dans une stratégie globale. C’est un placement non conventionnel « de niche ».
L’appréciation d’un placement se fait via différents critères : la rentabilité, le risque, la liquidité, la simplicité, la fiscalité,… et de vos convictions et objectifs personnels.
L’orientation d’un patrimoine doit s’inscrire durablement dans une stratégie patrimoniale et avoir une cohérence. Pour envisager une épargne plus dynamique, il faut d’abord avoir constitué votre épargne de trésorerie ou « trésor de guerre » pour pallier les dépenses imprévues. Celle-ci doit être non risquée et mobilisable rapidement.
Aurélie Mathé, Conseillère spécialisée en patrimoine Cerfrance BFC
