Cerfrance BFC
1- Quelle trésorerie minimum pour assurer son besoin en fonds de roulement (BFR), pour préparer les prochains investissements… ?
2- La trésorerie d’entreprise comporte également une dimension patrimoniale :
Le raisonnement porte sur la trésorerie, non essentielle aux besoins courants de l’entreprise, présente de manière stable sur plusieurs exercices.
Par la suite, il faut distinguer deux notions :
La question du devenir de cette trésorerie doit s’analyser selon les objectifs et projets personnels.
Il faut identifier les projets professionnels : la conservation de la trésorerie dans l’entreprise s’impose si un projet d’investissement est prévu.
La distribution /prélèvement peut être nécessaire pour financer une dépense personnelle.
Les projets identifiables qui sont quant à eux des objectifs à plus long terme, qu’il peut être utile de travailler dans le cadre d’un bilan patrimonial :
Il peut être également opportun de rééquilibrer les patrimoines personnels et professionnels afin de :
Lorsque la sortie de la trésorerie de la société est nécessaire et décidée, reste la question de savoir sous quelle forme et selon quelle fiscalité (notamment sur le régime de l’impôt sur les sociétés).
Pour l’entreprise, la sortie de trésorerie présente deux avantages principaux :
La cession serait en effet plus lourde pour un potentiel repreneur si la société conserve en son sein une trésorerie abondante excédant son BFR et viendrait ainsi limiter le nombre de candidats.
La gestion patrimoniale personnelle du dirigeant est souvent mise de côté, avec une orientation vers le développement de l’entreprise.
Un projet de cession est généralement l’occasion de se poser des questions : comment préparer au mieux la retraite ou encore la transmission du patrimoine ?
L’établissement d’un bilan patrimonial permet d’appréhender les grands équilibres du patrimoine et de vérifier si sa constitution actuelle est conforme aux objectifs. Tout cela dépend de sa phase de vie.
Dans un premier temps, il est opportun pour une personne débutante de préparer l’avenir :
Avant de commencer à investir, il faut préparer une épargne de précaution. Celle-ci permettra de pouvoir faire face aux imprévus que la vie peut réserver.
Le but premier de cette épargne de précaution est de régler les imprévus rapidement sans devoir passer par un nouvel endettement.
Pour cela, il faut impérativement qu’elle soit disponible à tout moment. L’idéal est donc de détenir des placements libres. Puis, par la suite, de faire évoluer, selon sa situation et ses phases de vie.
Certains de ces investissements peuvent servir de contrepartie non agricole aux enfants non-repreneurs pour équilibrer une donation-partage.
La stratégie de gestion de son épargne a de nombreuses interactions entre les patrimoines privés et professionnels.
Une approche globale doit être faite, une fois l’équilibre trouvé dans son entreprise. Cette trésorerie peut et doit servir de levier de développement de patrimoine.
L’approche du bilan patrimonial, définissant clairement ses objectifs personnels à moyen et long terme, apporte une réelle plus-value. Le but étant de piloter au mieux les flux de trésorerie pour atteindre ses objectifs personnels, dont ceux orientés vers la transmission, la retraite, le développement de patrimoine…
L’équipe patrimoine Cerfrance BFC reste à votre disposition pour toute question, n'hésitez pas à prendre contact : patrimoine@bfc.cerfrance.fr
